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Please use this identifier to cite or link to this item: https://repositorio.unb.br/handle/10482/41435
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Title: Impacto da rentabilidade na carteira previdenciária dos servidores do Distrito Federal
Authors: Ripoll Junior, Lairton Galaschi
metadata.dc.contributor.email: ripolljunior@gmail.com
Orientador(es):: Ellery Junior, Roberto de Goes
Coorientador(es):: Nogueira, Jorge Madeira
Assunto:: Regime Próprio de Previdência Social (RPPS)
Medidas de risco
Rentabilidade
Previdência social
Carteira previdenciária
Issue Date: 16-Jul-2021
Citation: RIPOLL JUNIOR, Lairton Galaschi. Impacto da rentabilidade na carteira previdenciária dos servidores do Distrito Federal. 2021. 116 f., il. Dissertação (Mestrado Profissional em Economia)—Universidade de Brasília, Brasília, 2021.
Abstract: Poderia a rentabilidade da carteira de investimentos do Regime Próprio de Previdência Social – RPPS do Distrito Federal ser explicada por fatores como Estratégia de Alocação, Taxa de Administração ou Limites da Resolução CMN no 3.922/2010? Para estudar as correlações entre essas variáveis relevantes e encontrar uma resposta aos fatores que impactam na rentabilidade dos diversos fundos de investimentos, a presente pesquisa se propôs analisar as alocações dos recursos previdenciários. Nesse sentido, optou-se pela adoção de métodos estimativos que fossem mais aderentes, mediante o emprego da análise de Regressão Multivariada, do Coeficiente linear de Pearson, da Análise de Variância, da análise de Séries Temporais e da inferência por Intervalo de Confiança. Tendo em vista a natureza do modelo empregado na pesquisa, que procura explicar a variável dependente rentabilidade por meio da análise das variáveis independentes, a base de dados foi formada pelas informações relacionadas com os fundos que compõem a Carteira de Investimentos do Regime Próprio de Previdência Social dos servidores públicos do Governo do Distrito Federal. As variáveis foram coletadas de dezenas de fundos específicos, de cada administrador e em cada mês, incluindo as variáveis que dizem respeito ao cenário macroeconômico, e o período analisado abarcou os 19 meses decorridos entre janeiro de 2018 e julho de 2019. O modelo aqui tratado demonstra que a Taxa de Administração dos Fundos de investimento do RPPS do Distrito Federal influencia, em determinadas condições, o nível de eficiência nas alocações dos recursos, vista neste estudo como a rentabilidade anual dos Fundos: Capitalizado (perfil jovem), Financeiro (perfil maduro) e Solidário Garantidor (perfil pouco maduro). Dessa forma, buscou-se analisar quais fatores afetam a rentabilidade dos Fundos que compõem a Carteira de Investimentos do Instituto de Previdência dos Servidores do Distrito Federal – IPREV/DF. Em comparações realizadas entre fatores que possam impactar a rentabilidade, observou-se um tradeoff entre rentabilidade e Taxa de Administração.
Abstract: Could the profitability of the investment portfolio of the Special Social Security System in the Federal District be explained by factors such as Allocation Strategy, Management Fee or Resolution CMN 3,922/2010 limits? To study the correlations between these relevant variables and find an answer to the factors that impact the profitability of the various investment funds, the present research proposed to analyze the allocations of social security resources. In this sense, we chose to adopt estimation methods that were more adherent, through the use of Multivariate Regression analysis, Pearson's correlation coefficient, Analysis of Variance (ANOVA), Time Series analysis and forecasting and Confidence Interval estimates. Considering the nature of the model employed in the research, which seeks to explain the dependent variable profitability by analyzing the independent variables, the database was formed by information related to the funds that make up the Investment Portfolio of the Special Social Security System of the public employees of the Federal District Government. The variables were collected from dozens of specific funds, from each administrator and in each month, including the variables that concern the macroeconomic scenario, and the period analyzed covered the 19 months between 2018 and 2019. The model treated here shows that the Management Fee of the investment funds of the Federal District Special Social Security System influences, under certain conditions, the level of efficiency in the allocation of resources, seen in this study as the annual profitability of the Funds: Capitalized (young profile), Financial (mature profile) and Solidarity Guarantee (not very mature profile). Thus, we sought to analyze which factors affect the profitability of the Funds that make up the Investment Portfolio of the public employees of the Federal District Government, Brazil. In comparisons made between factors that may impact profitability, a tradeoff between profitability and Management Fee was observed.
Description: Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas, Departamento de Economia, 2021.
Licença:: A concessão da licença deste item refere-se ao termo de autorização impresso assinado pelo autor com as seguintes condições: Na qualidade de titular dos direitos de autor da publicação, autorizo a Universidade de Brasília e o IBICT a disponibilizar por meio dos sites www.bce.unb.br, www.ibict.br, http://hercules.vtls.com/cgi-bin/ndltd/chameleon?lng=pt&skin=ndltd sem ressarcimento dos direitos autorais, de acordo com a Lei nº 9610/98, o texto integral da obra disponibilizada, conforme permissões assinaladas, para fins de leitura, impressão e/ou download, a título de divulgação da produção científica brasileira, a partir desta data.
Appears in Collections:ECO - Mestrado Profissional em Economia (Dissertações)

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